年后的放量终于来了,今天2市成交1.29万亿,126家涨停板!
牛年第三个交易日,A股投资风格延续了前两个交易日的风格,与节前的风格大不同。
从今天市场表现来看,虽然指数不强,但是个股绝对不弱,在经济复苏预期下,顺周期品种全面爆发,有色铜、稀土等板块掀起涨停潮。
有色金属的上涨与全球大宗品陆续走强不无关系。
在经济复苏预期持续加强的前提下,疫情期间铜矿资本开支继续压缩,2021年欧美经济随疫苗铺开将陆续复苏。
2021年或遇到供需错配,继续看多有色金属,尤其是有色铜板块。
在有色金属强势上涨的同时,前期的抱团股开始松动,除少数股表现坚挺外,大多数股价大幅放量下跌,出现分化走势。
如酿酒、旅游、家电、汽车芯片以及各个板块的白马股等,包括贵州茅台等大市值龙头都出现了高位猛烈地放量杀跌,这里再一次见证了市场的极端性。
值得注意的是,市场风格一旦转换,短期内再抄底抱团股可能就是抄到了半山腰。
因此,在机构抱团明显松动的背景下,开辟新的战场就非常必要,200亿到500亿市值之间的细分龙头(重点关注有色、化工、煤炭以及农产品板块),超额收益会相对突出。
有一个点需要注意,从今天的市场表现我们可以发现,不管是化工还是有色,都开始炒分支。
虽然题材在短时间内仍然会是情绪高涨的一个方向,但有色金属的普涨格局大致将会告一段落,未来就是弃弱留强。
茅台股价大跌130块钱,从节前收盘的2601跌到了2471,跌幅为5%。
像茅台这样的市场总龙头显然是不太可能跌停的,除非是发生了股灾。
但是5%的跌幅其实相对于茅台的体量来说也是很多了。
它意味着茅台跌去了近1700亿的市值,这个市值规模已经超过了A股99%的上市公司了。
甚至于接近世界500强排名第18的中国建筑的市值了。
有人说茅台是中国的企业,要多盼它好。
我就纳闷了,我说它股价有泡沫怎么就成了不盼它好了?那如果一个人去医院检查身体,就算发现了有病症,医生也不应该说出来,否则就是不盼他好?
相对于十倍市盈率的高科技股,四五倍市盈率的银行股、基建股,茅台的泡沫显而易见,一个巨无霸的公司70多倍的市盈率还不算泡沫吗?
从来没有哪个国家的股市说,市值龙头是一家酿酒公司,说好的科技兴国呢?
今天抱团股大跌了,贵州茅台、隆基股份、比亚迪、顺丰控股等都大跌近7%,东方财富大跌8.66%,很多人半年内第四次老调重弹:
抱团股要瓦解了,每次抱团股下跌都会有这样的声音,但每次都涛声依旧了。
这次相信依然不会例外,因为越是在不确定的环境下,龙头股白马股越是代表着确定性。
首先,基金经理投资的主线不会轻易改变,巴菲特可以几十年持有一只股票不动就不用说了。
国内公募基金之王张坤同学也是从2013年坚持持有白酒到现在,可以看出优秀的基金经理都非常善于做时间的朋友。
只要买入股票的逻辑没有改变,十几年几十年持有一只股票是常态,作为巴菲特的信徒,我相信目前张坤不会跟风卖出一股贵州茅台。
因为贵州茅台的业绩增长预期没有变,高端酒之王的地位也没有变,中国居民的消费升级之路也没有变。
因此格局要看长远,光伏、汽车、消费升级以及医药的赛道还有很远,现在说结束为时尚早。
其次,股市去散户化的过程不会变。
散户喜欢做什么事:1、喜欢频繁更换赛道,科技涨追科技、有色涨追有色;2、拿不住股票,盈利几个点十几个点就轻易放弃了,结果最后翻倍;3、喜欢听风就是雨,喜欢预测顶和底,不但喜欢分析大盘的顶底,也喜欢分析个股的顶底,涨的时候可以找出一百种利好,跌的时候又能找出一百种利空。
长线是金,短线是银。昨天说着“年少不知白酒香,错把科技加满仓”,今天茅台一跌,就眼馋有色了,但其实昨天你眼中的茅台和今天下跌的茅台没有发生任何改变。
我还是建议普通投资者远离盘面,目前股市既不难炒,也不难炒,难炒的地方在于波动太大。
昨天你坚定看好的,今天一跌可能就心里打鼓了。
但千万要想想当时买入的逻辑是什么,它变了没有,如果没变就不要轻易变动。
股市没有你想象的那么多机会,你最大的武器就是你的逻辑和你的坚持。